新闻频道 > 新政风向

李文红:商业银行金融业务的发展与监管_高鹰生殖中心

来源: 新华社
10:23:47

鹿鼎记李文红:商业银行金融业务的发展与监管

天使之争

    我国资本经营业规模庞大、发展迅速、影响广泛,已成为金融市场的重要组成部分。它在丰富金融产品供给、促进金融市场深化、满足投资者多样化的资金配置需求等方面发挥了积极的作用。但也存在一些问题,如法律关系不明确、监管标准缺失等。统一、不规范、投资者管理不善等问题引起了国内外的广泛关注。党中央、国务院高度重视这个问题,部署中国人民银行和银行保险监督管理委员会、证券监督管理委员会、外汇局等有关部门,共同推进“规范和规范资产管理产品标准”工作。2018年4月27日,中国人民银行等部门发布了《金融机构资产管理业务管理指导意见》(以下简称《资产管理新条例》)。2018年9月28日,银保监督管理委员会(BIRC)颁布了《商业银行金融业务监督管理条例》(以下简称《金融办法》),作为《新条例》配套规定正式实施。资产管理“,”此后,商业银行财务管理业务进入了转型发展的新阶段。自2002年以来,我国商业银行财务管理业务相继发展。2007以后,他们发展迅速。产品余额从2007年底的0.9万亿元增加到2016年底的29.1万亿元,年均复合增长率约为50%。2017年以来,随着银保监察委员会监管的不断加强,银行财务管理业务按照监管方向有序调整,总体上呈现出较为稳定和可持续发展的趋势。2018年,银行财务管理业务总体运行稳定。未担保金融产品余额6月底为21万亿元,7月底为21.97万亿元,8月底为22.32万亿元。融资资金主要投资于债券、存款、货币市场工具等标准化资产,占70%左右,非标准化债权占15%左右,总体保持稳定。同期,我国各类管理产品发展迅速,从2012年到2016年平均每年增长50%左右。到2017年底,无论交叉持股因素如何,各金融机构资产管理产品的总规模都达到了约100万亿元。其中,证券基金期货经营者及其子公司的资产和私人投资基金总额为53.4万亿元,银行无担保资产总额为22.2万亿元,基金信托计划为21.9万亿元,保险资产管理产品为2种。5兆元。银行金融产品作为我国资本管理产业的重要组成部分,发展迅速,发挥了积极的作用,但同时也出现了一些问题。首先,金融产品需要转型。目前,金融产品的主要类型是预期收益。客户认为金融产品的预期收入是他们应得的实际收入。如果出现亏损,银行可能因为担心信誉风险而被迫严格支付。二是业务运作不够规范。一些机构开展资本池业务,具有一定的影子银行特征;一些产品是嵌套投资,使得对基础资产的渗透和把握变得困难。第三,投资者适当性管理的实施不到位。有些组织存在误导性的销售问题,如虚假宣传,并且不能向正确的客户销售正确的产品。第四,信息披露不足。客户很难完全理解投资资产的风险和收益,买方基于卖方责任的责任尚未实现。2005年以来,银监会先后颁布并实施了20多项关于我国商业银行金融管理业务发展和监管的规定,初步形成了银行金融管理业务的监管框架。2018年9月28日,银保监察委员会颁布实施了《金融管理办法》,这是促进银行业金融管理业务转型和发展的一个里程碑。从2002到2007,银行理财业务处于起步阶段。2000年,中国取消了对大量外币存款的利率管制,对资产保值增值和市场参与者对冲的需求不断增加。2002年,外资银行在中国首次推出外汇结构性金融产品,光大银行在中国银行中发行了第一批与外币挂钩的结构性金融产品。2005,银监会发布了《商业银行个人理财业务管理暂行办法》等文件,为金融业务监管奠定了制度基础。此后,国内各大商业银行纷纷开展了财务管理业务。从2008年到2010年,我们将重点规范银信合作金融管理业务。2008年发生了国际金融危机,一些外汇和投资金融市场遭受了金融产品的损失。与此同时,国内社会融资需求急剧上升,以项目融资为最终投资方向的银信合作金融管理业务发展迅速,2010年7月达到高峰。关联企业将表内风险转移为表外风险,具有一定的监管套利特征。原银监会适时规定,要求信托公司融资银行-信贷融资合作业务的余额比例不得高于30%;商业银行应当相应地收取资金和储备金,或者信托公司应当收取自此,银行和信贷合作金融管理业务迅速扩张的势头得到了控制。从2011年到2013年,我们将重点监管销售行为和跨金融风险。针对金融产品销售不规范、信息披露不充分、纠纷增多等问题,原银监会颁布实施了《商业银行金融产品销售管理办法》,系统地规范了销售行为。金融产品的IOR,大大减少客户投诉。为解决证券公司、基金管理公司及其子公司等银行通过信托以外的“新渠道”投资债权、资产不规范的问题,《关于规范商业银行金融服务投资运营的通知》2013年3月,政府颁布了相关规定,要求金融基金投资于非标准债权和资产。余额不得超过金融产品余额的35%或者银行总资产的4%。此后,银行金融产品非标准债权资产投资比例急剧下降,从2013年3月底的36%高峰降至目前的15%左右。从2013年到2017年,我们将继续推进银行金融产品的转型和发展。银监会从组织管理体制、制度建设、加强监督检查、完善金融基础设施等方面进一步加强对银行业金融服务的规范化管理。2014年,要求银行设立专门的财务管理部门,统一全银行的财务管理。2016年,金融产品在特定地区销售,同时进行记录和记录。严禁私自出售“机票”。2017年,以同行、财务管理和表外业务为重点,实施了“3340”专项治理和全面治理。同时,指导银行金融管理登记托管中心建立金融产品信息登记制度,初步实现全国集中统一登记,渗透金融产品信息提交。为投资者提供金融产品注册代码的核实和查询服务,防止“虚假财务管理”和“飞单”。2018年以来,银行业财务管理业务进入了转型发展的新阶段。为了贯彻《资本管理新条例》的有关规定,促进银行业金融管理业务的健康发展,银监会在系统考察2余项规定的基础上,制定并颁布了《金融管理办法》。0银行财务管理业务监管体制及新情况新问题。这有利于细化《资本管理新条例》框架下银行金融监管的要求,消除市场不确定性,稳定市场预期,促进商业银行加快新产品开发,引导金融创新。金融资金以合法、规范的形式进入实体经济和金融市场,更好地保护投资者的合法权益,逐步有序地进行斗争。突破刚性支付,有效防范和控制金融风险。通过对《资产管理新条例》颁布实施前国内外资产管理业务的比较分析,国外资产管理业务的监管制度总体上比我国更加统一和严格,具有对加强我国资产管理业务的监管具有一定的借鉴意义。例如,外资管理产业具有明显的分业经营特征,而中国则具有一定的混业经营特征。在国际上,大多数资产管理业务是由独立的法人机构进行的,它们一般同时从事存贷、自营交易、证券投资银行和保险等金融业务。在我国,银行、证券等金融机构从事的是资产管理业务,同时也开展了一些其他的金融业务。在准入管理方面,在国际舞台上,有必要向金融监管部门申请执照,以开展资产管理业务;未经监管者许可的公众。就资金池运作而言,在国际舞台上,不同的管理产品是相互分离的,通常不会以混合的方式运作。在我国,一些管理产品尚未完全相互隔离,出现了以滚动发行、集体经营、分立定价为特征的基金池经营现象。在杠杆控制方面,国际资本管理产品在外部融资和投资杠杆方面受到严格限制。公募资金管理产品中所包含的资金只能用于处理大规模、突然的赎回,不能满足日常支付需求。在中国,一些资本管理产品通过借贷、回购等方式增加投资。杠杆作用。就非佣金投资而言,在国际上,它是资产管理机构的一种正常经营模式,但它要求受托人对受托人进行有效的监督,不能逃避管理责任,也不能突破监督者的界限。变相委托投资的规制受托人应当具有相应的投资资格和能力,并遵守委托。适用于受托人的监管要求。在我国,一些金融机构在委托其他机构进行投资管理时,未能充分履行自己的投资管理责任,未能对标的资产实施渗透管理。针对我国资产管理业务存在的问题,新《资产管理条例》和《财务管理办法》明确了资产管理业务是特许经营业务,必须纳入金融监管范围。主营业务不包括资产管理业务的金融机构应当设立具有独立法人资格的资产管理人员。公司实行管理业务。同时,在规范资金池运作、限制时限错配、控制杠杆水平、抑制多层次嵌套和渠道经营等方面提出了明确的监管要求。《金融管理办法》的主要规制要求是明确金融产品的法律地位,加强金融产品的财产独立性和破产隔离。《金融管理办法》将金融服务定义为商业银行按照投资者事先约定的投资策略、风险承担和收益分配方式,对委托投资者的财产进行投资和管理的金融服务。同时规定银行金融产品的财产独立于管理人和受托人的专有资产,不属于银行的清算财产,不能被债权债务抵消。实行分类管理,严格区分公私金融产品。根据《资本管理新规》的要求和不同的筹资方式,银行理财产品分为公开发行和私募发行。公共金融产品在投资范围、杠杆率、流动性管理和信息披露等方面对非特定公众具有较强的风险溢出和更严格的监管要求。民间融资产品私募发行不超过200人,具有较强的风险承受能力和投资范围。这样的监管要求相对宽松。加强合规销售,加强投资者适当性管理。一是遵循风险匹配原则。银行应根据风险匹配原则,对金融产品进行评级,评估投资者的风险承受能力,并将风险水平等于或低于风险承受水平的金融产品出售给投资者。二是为单一金融产品的销售设定起点。单一的公共融资产品的销售起点从目前的50000元减少到10000元,单一的私人融资产品的销售起点将与《管理新规定》相一致。第三,个人第一次购买需要面对面。当个人第一次购买金融产品时,他们应该评估自己的风险承受能力,并在银行网点面对面。第四,引入冷静的投资时期。对于私人理财产品,银行应在销售单据中规定不少于24小时的平静投资期。第五,加强信息披露。分别针对公私金融产品提出了相应的信息披露要求。第六,实行集中登记。要求银行将金融产品登记集中于国家银行金融信息登记系统,具有“全过程和渗透性”。银行只能发行在财务管理系统中注册并取得注册码的金融产品,以防止“虚假财务管理”和“飞单”。我们将实施净资产管理,逐步打破刚性支付。《财务管理办法》按照《资本管理新规定》的要求,对金融产品实行净值管理,通过净值的波动及时反映产品的利润和风险,使投资者能够承担自己的风险。在明确风险的基础上。第一,坚持公允价值计量原则,鼓励以市值计量投资资产。根据财政部的《国际会计准则》和《企业会计准则》,公允价值计量可以进一步分为三个层次:市场价值计量、市场报价调整和估价技术。二是允许以摊销成本计量合格的封闭式金融产品;在过渡期内,允许现金管理类金融产品在严格监督和临时参照估价的情况下确认和计量金融产品的净值;货币市场基金的会计准则。规范资金池运作,防范“影子银行”风险。一是确保金融产品的独立性。规范滚动发行、集体经营、分立定价的基金池融资业务,延续“三单”要求。各金融产品应当分别管理、分别设立、分别核算。第二个是术语匹配。根据《资产管理新条例》的有关规定,金融资金投资于非标准化债权的,资产的终止日不得晚于封闭式金融产品到期日或者最近开放日。开放式金融产品;投资于未上市企业的股权,应当是期限相匹配的封闭式金融产品。第三,定额和集中管理。继续执行现行规定,对非标准债权和资产投资实行限额管理和集中控制。消除多层嵌套,加强渗透管理。《财务管理办法》针对部分银行购买资本管理产品,形成嵌套投资,无法及时、准确地掌握基础资产的问题,提出了以下要求:首先,要准确界定法律关系,明确规定各参与方的责任、责任和风险分担机制,避免法律纠纷。二是缩短融资链,防止资金闲置,继续实行金融产品不得投资于我行等银行发行的金融产品的规定,要求金融产品投资的金融产品不得“嵌套发票”。“在其他金融产品”。三是加强渗透管理,要求银行履行投资管理职责。它们不应该简单地用作为各种类型的资产管理产品筹集资金的渠道。要充分披露基础资产信息,做好财务管理系统的信息登记工作。控制杠杆和投资集中,有效控制风险。在杠杆分类方面,继续现行银行不准发行分类金融产品的规定;在负债杠杆方面,负债比率(总资产/净资产)的上限符合《新资本管理条例》“管理”。也就是说,开放性公共金融产品的杠杆水平不应超过140%,封闭性公共金融产品和私人金融产品的杠杆水平不应超过140%。产品杠杆率不得超过200%。同时,按照《资产管理新规定》,要求金融产品投资证券和证券投资基金的集中。加强流动性风险控制,规范产品认购和赎回管理。一是流动性管理。在金融产品的设计阶段,银行必须审慎地决定是否公开经营。开放式金融产品应具有足够的高流动性资产,并符合投资者的赎回需求。公开募股还应持有不少于金融产品净资产的5%的现金,或在一年内到期。国债、中央银行票据和政策性金融债券。二是事务管理。要求银行加强金融产品同业拆借融资的流动性、交易对手及操作风险管理,对转售交易质押采取科学合理的估价方法,认真确定质押贴现系数,第三,压力测试。要求银行建立金融产品压力测试体系,并对压力情景、测试频率、事后检查、应急预案等提出具体要求。第四,公开发行金融产品认购和赎回管理。它要求银行合理控制认购过程中投资者的集中度,审慎确认大规模认购申请,合理设定赎回过程中的各种赎回限制,作为压力下流动性风险管理的辅助措施。重新场景。加强金融管理和投资合作机构的管理,规范外包业务。一些投资管理能力低下的银行将金融资金委托给第三方机构进行管理和投资,但未能履行自己的管理职责,未能把握资产的真实投资方向和风险状况,是银行风险防范的主要风险点。我们的生意。为此,对财务管理措施做出如下规定。一是继续现行规定,要求金融产品研究所投资的资产管理产品的发行机构、受托投资机构和投资顾问为持牌金融机构。同时,考虑到当前和未来市场发展的需要,规定金融资产投资公司子公司依法设立的私募股权投资基金和银行保险监督管理委员会认可的其他机构。isisisis还可以作为金融投资合作机构,为未来的市场发展预留空间。其次,要求银行完善内部管理制度,明确金融投资合作社的准入标准和程序、责任和义务、期限管理、利益冲突防范机制、信息披露义务和退出机制。事业单位。第三,要求银行实行金融投资合作机构的上市制管理,有效履行自己的投资管理职责,提高积极的投资管理能力,不免责。委托其他机构投资。《金融管理办法》颁布实施前,银行业金融管理监督制度允许私人金融产品直接投资于股票,但规定公共金融产品只能投资于货币基金和债券基金。《金融管理办法》继续允许私人融资产品直接投资股票,但金融管理业务仍由银行内部部门进行,限制公共融资产品不能投资股票。放宽公共资金,允许公共融资产品通过投资各类公共资金间接进入股市。2018年10月19日,银保监督管理委员会(BIRC)发布了《商业银行金融附属机构管理条例》(征求意见稿)(以下简称《金融附属机构管理办法》)征求意见。来自公众。本办法规定,按照独立法人经营的金融管理子公司的适用规定,一般与其他类似金融机构一致。它们发行的公共融资产品可以直接投资于股票,也可以聘请符合法律规定的合格的私人投资基金管理人担任私人融资合作社和机构。公共产品投资顾问。对未来银行业务发展的思考,金融市场运行平稳。根据公司治理和风险隔离的一般要求,《资产管理新条例》和《财务管理办法》要求商业银行通过具有独立法人资格的子公司进行财务操作。接下来,银监会根据各界的反馈意见,修订和完善金融附属机构管理办法,并尽快颁布实施。这对于加强风险隔离,优化组织管理体系,逐步打破僵化的现金支付,促进财务管理业务回归管理业务源头具有重要意义。今后,独立法人子公司将逐渐成为商业银行开展资产管理业务的主要模式。银监会通过完善金融子公司等监管制度,促进各类银行的差异化发展,形成定位明确、层次分明、合规审慎的多层次银行制度体系。从中长期来看,要从根本上消除金融机构监管中套利的外部因素,必须疏通与阻塞相结合,进一步推进市场化改革,为金融机构的健康发展创造良好的市场环境。管理产业。一是继续推进利率市场化改革,更好地发挥资本价格在优化金融资源配置中的作用。第二,进一步促进金融市场的发展,扩大市场的广度和深度,更好地满足市场参与者多样化的投融资需求,为资产管理产品提供更加规范的资产投资目标。第三,在规范金融机构经营业务的同时,要严格规范非执照机构的违规经营业务,避免“坏币驱逐好币”的出现,加大金融系统的脆弱性。第四,深化实体经济改革,强化金融约束,减少不合理的融资需求。(本文是作者个人的观点,不代表工作单位的意见。)责任编辑:陈欣

wo guo zi ben jing ying ye gui mo pang da fa zhan xun su ying xiang guang fan, yi cheng wei jin rong shi chang de zhong yao zu cheng bu fen. ta zai feng fu jin rong chan pin gong ji cu jin jin rong shi chang shen hua man zu tou zi zhe duo yang hua de zi jin pei zhi xu qiu deng fang mian fa hui le ji ji de zuo yong. dan ye cun zai yi xie wen ti, ru fa lv guan xi bu ming que jian guan biao zhun que shi deng. tong yi bu gui fan tou zi zhe guan li bu shan deng wen ti yin qi le guo nei wai de guang fan guan zhu. dang zhong yang guo wu yuan gao du zhong shi zhe ge wen ti, bu shu zhong guo ren min yin hang he yin hang bao xian jian du guan li wei yuan hui zheng quan jian du guan li wei yuan hui wai hui ju deng you guan bu men, gong tong tui jin" gui fan he gui fan zi chan guan li chan pin biao zhun" gong zuo. 2018 nian 4 yue 27 ri, zhong guo ren min yin hang deng bu men fa bu le jin rong ji gou zi chan guan li ye wu guan li zhi dao yi jian yi xia jian cheng zi chan guan li xin tiao li. 2018 nian 9 yue 28 ri, yin bao jian du guan li wei yuan hui BIRC ban bu le shang ye yin hang jin rong ye wu jian du guan li tiao li yi xia jian cheng jin rong ban fa, zuo wei xin tiao li pei tao gui ding zheng shi shi shi. zi chan guan li"," ci hou, shang ye yin hang cai wu guan li ye wu jin ru le zhuan xing fa zhan de xin jie duan. zi 2002 nian yi lai, wo guo shang ye yin hang cai wu guan li ye wu xiang ji fa zhan. 2007 yi hou, ta men fa zhan xun su. chan pin yu e cong 2007 nian di de 0. 9 wan yi yuan zeng jia dao 2016 nian di de 29. 1 wan yi yuan, nian jun fu he zeng zhang lv yue wei 50. 2017 nian yi lai, sui zhe yin bao jian cha wei yuan hui jian guan de bu duan jia qiang, yin hang cai wu guan li ye wu an zhao jian guan fang xiang you xu tiao zheng, zong ti shang cheng xian chu jiao wei wen ding he ke chi xu fa zhan de qu shi. 2018 nian, yin hang cai wu guan li ye wu zong ti yun xing wen ding. wei dan bao jin rong chan pin yu e 6 yue di wei 21 wan yi yuan, 7 yue di wei 21. 97 wan yi yuan, 8 yue di wei 22. 32 wan yi yuan. rong zi zi jin zhu yao tou zi yu zhai quan cun kuan huo bi shi chang gong ju deng biao zhun hua zi chan, zhan 70 zuo you, fei biao zhun hua zhai quan zhan 15 zuo you, zong ti bao chi wen ding. tong qi, wo guo ge lei guan li chan pin fa zhan xun su, cong 2012 nian dao 2016 nian ping jun mei nian zeng zhang 50 zuo you. dao 2017 nian di, wu lun jiao cha chi gu yin su ru he, ge jin rong ji gou zi chan guan li chan pin de zong gui mo dou da dao le yue 100 wan yi yuan. qi zhong, zheng quan ji jin qi huo jing ying zhe ji qi zi gong si de zi chan he si ren tou zi ji jin zong e wei 53. 4 wan yi yuan, yin hang wu dan bao zi chan zong e wei 22. 2 wan yi yuan, ji jin xin tuo ji hua wei 21. 9 wan yi yuan, bao xian zi chan guan li chan pin wei 2 zhong. 5 zhao yuan. yin hang jin rong chan pin zuo wei wo guo zi ben guan li chan ye de zhong yao zu cheng bu fen, fa zhan xun su, fa hui le ji ji de zuo yong, dan tong shi ye chu xian le yi xie wen ti. shou xian, jin rong chan pin xu yao zhuan xing. mu qian, jin rong chan pin de zhu yao lei xing shi yu qi shou yi. ke hu ren wei jin rong chan pin de yu qi shou ru shi ta men ying de de shi ji shou ru. ru guo chu xian kui sun, yin hang ke neng yin wei dan xin xin yu feng xian er bei po yan ge zhi fu. er shi ye wu yun zuo bu gou gui fan. yi xie ji gou kai zhan zi ben chi ye wu, ju you yi ding de ying zi yin hang te zheng yi xie chan pin shi qian tao tou zi, shi de dui ji chu zi chan de shen tou he ba wo bian de kun nan. di san, tou zi zhe shi dang xing guan li de shi shi bu dao wei. you xie zu zhi cun zai wu dao xing de xiao shou wen ti, ru xu jia xuan chuan, bing qie bu neng xiang zheng que de ke hu xiao shou zheng que de chan pin. di si, xin xi pi lu bu zu. ke hu hen nan wan quan li jie tou zi zi chan de feng xian he shou yi, mai fang ji yu mai fang ze ren de ze ren shang wei shi xian. 2005 nian yi lai, yin jian hui xian hou ban bu bing shi shi le 20 duo xiang guan yu wo guo shang ye yin hang jin rong guan li ye wu fa zhan he jian guan de gui ding, chu bu xing cheng le yin hang jin rong guan li ye wu de jian guan kuang jia. 2018 nian 9 yue 28 ri, yin bao jian cha wei yuan hui ban bu shi shi le jin rong guan li ban fa, zhe shi cu jin yin hang ye jin rong guan li ye wu zhuan xing he fa zhan de yi ge li cheng bei. cong 2002 dao 2007, yin hang li cai ye wu chu yu qi bu jie duan. 2000 nian, zhong guo qu xiao le dui da liang wai bi cun kuan de li lv guan zhi, dui zi chan bao zhi zeng zhi he shi chang can yu zhe dui chong de xu qiu bu duan zeng jia. 2002 nian, wai zi yin hang zai zhong guo shou ci tui chu wai hui jie gou xing jin rong chan pin, guang da yin hang zai zhong guo yin hang zhong fa xing le di yi pi yu wai bi gua gou de jie gou xing jin rong chan pin. 2005, yin jian hui fa bu le shang ye yin hang ge ren li cai ye wu guan li zan xing ban fa deng wen jian, wei jin rong ye wu jian guan dian ding le zhi du ji chu. ci hou, guo nei ge da shang ye yin hang fen fen kai zhan le cai wu guan li ye wu. cong 2008 nian dao 2010 nian, wo men jiang zhong dian gui fan yin xin he zuo jin rong guan li ye wu. 2008 nian fa sheng le guo ji jin rong wei ji, yi xie wai hui he tou zi jin rong shi chang zao shou le jin rong chan pin de sun shi. yu ci tong shi, guo nei she hui rong zi xu qiu ji ju shang sheng, yi xiang mu rong zi wei zui zhong tou zi fang xiang de yin xin he zuo jin rong guan li ye wu fa zhan xun su, 2010 nian 7 yue da dao gao feng. guan lian qi ye jiang biao nei feng xian zhuan yi wei biao wai feng xian, ju you yi ding de jian guan tao li te zheng. yuan yin jian hui shi shi gui ding, yao qiu xin tuo gong si rong zi yin hang xin dai rong zi he zuo ye wu de yu e bi li bu de gao yu 30 shang ye yin hang ying dang xiang ying di shou qu zi jin he chu bei jin, huo zhe xin tuo gong si ying dang shou qu zi ci, yin hang he xin dai he zuo jin rong guan li ye wu xun su kuo zhang de shi tou de dao le kong zhi. cong 2011 nian dao 2013 nian, wo men jiang zhong dian jian guan xiao shou xing wei he kua jin rong feng xian. zhen dui jin rong chan pin xiao shou bu gui fan xin xi pi lu bu chong fen jiu fen zeng duo deng wen ti, yuan yin jian hui ban bu shi shi le shang ye yin hang jin rong chan pin xiao shou guan li ban fa, xi tong di gui fan le xiao shou xing wei. jin rong chan pin de IOR, da da jian shao ke hu tou su. wei jie jue zheng quan gong si ji jin guan li gong si ji qi zi gong si deng yin hang tong guo xin tuo yi wai de" xin qu dao" tou zi zhai quan zi chan bu gui fan de wen ti, guan yu gui fan shang ye yin hang jin rong fu wu tou zi yun ying de tong zhi 2013 nian 3 yue, zheng fu ban bu le xiang guan gui ding, yao qiu jin rong ji jin tou zi yu fei biao zhun zhai quan he zi chan. yu e bu de chao guo jin rong chan pin yu e de 35 huo zhe yin hang zong zi chan de 4. ci hou, yin hang jin rong chan pin fei biao zhun zhai quan zi chan tou zi bi li ji ju xia jiang, cong 2013 nian 3 yue di de 36 gao feng jiang zhi mu qian de 15 zuo you. cong 2013 nian dao 2017 nian, wo men jiang ji xu tui jin yin hang jin rong chan pin de zhuan xing he fa zhan. yin jian hui cong zu zhi guan li ti zhi zhi du jian she jia qiang jian du jian cha wan shan jin rong ji chu she shi deng fang mian jin yi bu jia qiang dui yin hang ye jin rong fu wu de gui fan hua guan li. 2014 nian, yao qiu yin hang she li zhuan men de cai wu guan li bu men, tong yi quan yin hang de cai wu guan li. 2016 nian, jin rong chan pin zai te ding di qu xiao shou, tong shi jin xing ji lu he ji lu. yan jin si zi chu shou" ji piao". 2017 nian, yi tong hang cai wu guan li he biao wai ye wu wei zhong dian, shi shi le" 3340" zhuan xiang zhi li he quan mian zhi li. tong shi, zhi dao yin hang jin rong guan li deng ji tuo guan zhong xin jian li jin rong chan pin xin xi deng ji zhi du, chu bu shi xian quan guo ji zhong tong yi deng ji, shen tou jin rong chan pin xin xi ti jiao. wei tou zi zhe ti gong jin rong chan pin zhu ce dai ma de he shi he cha xun fu wu, fang zhi" xu jia cai wu guan li" he" fei dan". 2018 nian yi lai, yin hang ye cai wu guan li ye wu jin ru le zhuan xing fa zhan de xin jie duan. wei le guan che zi ben guan li xin tiao li de you guan gui ding, cu jin yin hang ye jin rong guan li ye wu de jian kang fa zhan, yin jian hui zai xi tong kao cha 2 yu xiang gui ding de ji chu shang, zhi ding bing ban bu le jin rong guan li ban fa. yin hang cai wu guan li ye wu jian guan ti zhi ji xin qing kuang xin wen ti. zhe you li yu xi hua zi ben guan li xin tiao li kuang jia xia yin hang jin rong jian guan de yao qiu, xiao chu shi chang bu que ding xing, wen ding shi chang yu qi, cu jin shang ye yin hang jia kuai xin chan pin kai fa, yin dao jin rong chuang xin. jin rong zi jin yi he fa gui fan de xing shi jin ru shi ti jing ji he jin rong shi chang, geng hao di bao hu tou zi zhe de he fa quan yi, zhu bu you xu di jin xing dou zheng. tu po gang xing zhi fu, you xiao fang fan he kong zhi jin rong feng xian. tong guo dui zi chan guan li xin tiao li ban bu shi shi qian guo nei wai zi chan guan li ye wu de bi jiao fen xi, guo wai zi chan guan li ye wu de jian guan zhi du zong ti shang bi wo guo geng jia tong yi he yan ge, ju you dui jia qiang wo guo zi chan guan li ye wu de jian guan ju you yi ding de jie jian yi yi. li ru, wai zi guan li chan ye ju you ming xian de fen ye jing ying te zheng, er zhong guo ze ju you yi ding de hun ye jing ying te zheng. zai guo ji shang, da duo shu zi chan guan li ye wu shi you du li de fa ren ji gou jin xing de, ta men yi ban tong shi cong shi cun dai zi ying jiao yi zheng quan tou zi yin hang he bao xian deng jin rong ye wu. zai wo guo, yin hang zheng quan deng jin rong ji gou cong shi de shi zi chan guan li ye wu, tong shi ye kai zhan le yi xie qi ta de jin rong ye wu. zai zhun ru guan li fang mian, zai guo ji wu tai shang, you bi yao xiang jin rong jian guan bu men shen qing zhi zhao, yi kai zhan zi chan guan li ye wu wei jing jian guan zhe xu ke de gong zhong. jiu zi jin chi yun zuo er yan, zai guo ji wu tai shang, bu tong de guan li chan pin shi xiang hu fen li de, tong chang bu hui yi hun he de fang shi yun zuo. zai wo guo, yi xie guan li chan pin shang wei wan quan xiang hu ge li, chu xian le yi gun dong fa xing ji ti jing ying fen li ding jia wei te zheng de ji jin chi jing ying xian xiang. zai gang gan kong zhi fang mian, guo ji zi ben guan li chan pin zai wai bu rong zi he tou zi gang gan fang mian shou dao yan ge xian zhi. gong mu zi jin guan li chan pin zhong suo bao han de zi jin zhi neng yong yu chu li da gui mo tu ran de shu hui, bu neng man zu ri chang zhi fu xu qiu. zai zhong guo, yi xie zi ben guan li chan pin tong guo jie dai hui gou deng fang shi zeng jia tou zi. gang gan zuo yong. jiu fei yong jin tou zi er yan, zai guo ji shang, ta shi zi chan guan li ji gou de yi zhong zheng chang jing ying mo shi, dan ta yao qiu shou tuo ren dui shou tuo ren jin xing you xiao de jian du, bu neng tao bi guan li ze ren, ye bu neng tu po jian du zhe de jie xian. bian xiang wei tuo tou zi de gui zhi shou tuo ren ying dang ju you xiang ying de tou zi zi ge he neng li, bing zun shou wei tuo. shi yong yu shou tuo ren de jian guan yao qiu. zai wo guo, yi xie jin rong ji gou zai wei tuo qi ta ji gou jin xing tou zi guan li shi, wei neng chong fen lv xing zi ji de tou zi guan li ze ren, wei neng dui biao di zi chan shi shi shen tou guan li. zhen dui wo guo zi chan guan li ye wu cun zai de wen ti, xin zi chan guan li tiao li he cai wu guan li ban fa ming que le zi chan guan li ye wu shi te xu jing ying ye wu, bi xu na ru jin rong jian guan fan wei. zhu ying ye wu bu bao kuo zi chan guan li ye wu de jin rong ji gou ying dang she li ju you du li fa ren zi ge de zi chan guan li ren yuan. gong si shi xing guan li ye wu. tong shi, zai gui fan zi jin chi yun zuo xian zhi shi xian cuo pei kong zhi gang gan shui ping yi zhi duo ceng ci qian tao he qu dao jing ying deng fang mian ti chu le ming que de jian guan yao qiu. jin rong guan li ban fa de zhu yao gui zhi yao qiu shi ming que jin rong chan pin de fa lv di wei, jia qiang jin rong chan pin de cai chan du li xing he po chan ge li. jin rong guan li ban fa jiang jin rong fu wu ding yi wei shang ye yin hang an zhao tou zi zhe shi xian yue ding de tou zi ce lue feng xian cheng dan he shou yi fen pei fang shi, dui wei tuo tou zi zhe de cai chan jin xing tou zi he guan li de jin rong fu wu. tong shi gui ding yin hang jin rong chan pin de cai chan du li yu guan li ren he shou tuo ren de zhuan you zi chan, bu shu yu yin hang de qing suan cai chan, bu neng bei zhai quan zhai wu di xiao. shi xing fen lei guan li, yan ge qu fen gong si jin rong chan pin. gen ju zi ben guan li xin gui de yao qiu he bu tong de chou zi fang shi, yin hang li cai chan pin fen wei gong kai fa xing he si mu fa xing. gong gong jin rong chan pin zai tou zi fan wei gang gan lv liu dong xing guan li he xin xi pi lu deng fang mian dui fei te ding gong zhong ju you jiao qiang de feng xian yi chu he geng yan ge de jian guan yao qiu. min jian rong zi chan pin si mu fa xing bu chao guo 200 ren, ju you jiao qiang de feng xian cheng shou neng li he tou zi fan wei. zhe yang de jian guan yao qiu xiang dui kuan song. jia qiang he gui xiao shou, jia qiang tou zi zhe shi dang xing guan li. yi shi zun xun feng xian pi pei yuan ze. yin hang ying gen ju feng xian pi pei yuan ze, dui jin rong chan pin jin xing ping ji, ping gu tou zi zhe de feng xian cheng shou neng li, bing jiang feng xian shui ping deng yu huo di yu feng xian cheng shou shui ping de jin rong chan pin chu shou gei tou zi zhe. er shi wei dan yi jin rong chan pin de xiao shou she ding qi dian. dan yi de gong gong rong zi chan pin de xiao shou qi dian cong mu qian de 50000 yuan jian shao dao 10000 yuan, dan yi de si ren rong zi chan pin de xiao shou qi dian jiang yu guan li xin gui ding xiang yi zhi. di san, ge ren di yi ci gou mai xu yao mian dui mian. dang ge ren di yi ci gou mai jin rong chan pin shi, ta men ying gai ping gu zi ji de feng xian cheng shou neng li, bing zai yin hang wang dian mian dui mian. di si, yin ru leng jing de tou zi shi qi. dui yu si ren li cai chan pin, yin hang ying zai xiao shou dan ju zhong gui ding bu shao yu 24 xiao shi de ping jing tou zi qi. di wu, jia qiang xin xi pi lu. fen bie zhen dui gong si jin rong chan pin ti chu le xiang ying de xin xi pi lu yao qiu. di liu, shi xing ji zhong deng ji. yao qiu yin hang jiang jin rong chan pin deng ji ji zhong yu guo jia yin hang jin rong xin xi deng ji xi tong, ju you" quan guo cheng he shen tou xing". yin hang zhi neng fa xing zai cai wu guan li xi tong zhong zhu ce bing qu de zhu ce ma de jin rong chan pin, yi fang zhi" xu jia cai wu guan li" he" fei dan". wo men jiang shi shi jing zi chan guan li, zhu bu da po gang xing zhi fu. cai wu guan li ban fa an zhao zi ben guan li xin gui ding de yao qiu, dui jin rong chan pin shi xing jing zhi guan li, tong guo jing zhi de bo dong ji shi fan ying chan pin de li run he feng xian, shi tou zi zhe neng gou cheng dan zi ji de feng xian. zai ming que feng xian de ji chu shang. di yi, jian chi gong yun jia zhi ji liang yuan ze, gu li yi shi zhi ji liang tou zi zi chan. gen ju cai zheng bu de guo ji kuai ji zhun ze he qi ye kuai ji zhun ze, gong yun jia zhi ji liang ke yi jin yi bu fen wei san ge ceng ci: shi chang jia zhi ji liang shi chang bao jia tiao zheng he gu jia ji shu. er shi yun xu yi tan xiao cheng ben ji liang he ge de feng bi shi jin rong chan pin zai guo du qi nei, yun xu xian jin guan li lei jin rong chan pin zai yan ge jian du he lin shi can zhao gu jia de qing kuang xia que ren he ji liang jin rong chan pin de jing zhi huo bi shi chang ji jin de kuai ji zhun ze. gui fan zi jin chi yun zuo, fang fan" ying zi yin hang" feng xian. yi shi que bao jin rong chan pin de du li xing. gui fan gun dong fa xing ji ti jing ying fen li ding jia de ji jin chi rong zi ye wu, yan xu" san dan" yao qiu. ge jin rong chan pin ying dang fen bie guan li fen bie she li fen bie he suan. di er ge shi shu yu pi pei. gen ju zi chan guan li xin tiao li de you guan gui ding, jin rong zi jin tou zi yu fei biao zhun hua zhai quan de, zi chan de zhong zhi ri bu de wan yu feng bi shi jin rong chan pin dao qi ri huo zhe zui jin kai fang ri. kai fang shi jin rong chan pin tou zi yu wei shang shi qi ye de gu quan, ying dang shi qi xian xiang pi pei de feng bi shi jin rong chan pin. di san, ding e he ji zhong guan li. ji xu zhi xing xian hang gui ding, dui fei biao zhun zhai quan he zi chan tou zi shi xing xian e guan li he ji zhong kong zhi. xiao chu duo ceng qian tao, jia qiang shen tou guan li. cai wu guan li ban fa zhen dui bu fen yin hang gou mai zi ben guan li chan pin, xing cheng qian tao tou zi, wu fa ji shi zhun que di zhang wo ji chu zi chan de wen ti, ti chu le yi xia yao qiu: shou xian, yao zhun que jie ding fa lv guan xi, ming que gui ding ge can yu fang de ze ren ze ren he feng xian fen dan ji zhi, bi mian fa lv jiu fen. er shi suo duan rong zi lian, fang zhi zi jin xian zhi, ji xu shi xing jin rong chan pin bu de tou zi yu wo xing deng yin hang fa xing de jin rong chan pin de gui ding, yao qiu jin rong chan pin tou zi de jin rong chan pin bu de" qian tao fa piao"." zai qi ta jin rong chan pin". san shi jia qiang shen tou guan li, yao qiu yin hang lv xing tou zi guan li zhi ze. ta men bu ying gai jian dan di yong zuo wei ge zhong lei xing de zi chan guan li chan pin chou ji zi jin de qu dao. yao chong fen pi lu ji chu zi chan xin xi, zuo hao cai wu guan li xi tong de xin xi deng ji gong zuo. kong zhi gang gan he tou zi ji zhong, you xiao kong zhi feng xian. zai gang gan fen lei fang mian, ji xu xian xing yin hang bu zhun fa xing fen lei jin rong chan pin de gui ding zai fu zhai gang gan fang mian, fu zhai bi lv zong zi chan jing zi chan de shang xian fu he xin zi ben guan li tiao li" guan li". ye jiu shi shuo, kai fang xing gong gong jin rong chan pin de gang gan shui ping bu ying chao guo 140, feng bi xing gong gong jin rong chan pin he si ren jin rong chan pin de gang gan shui ping bu ying chao guo 140. chan pin gang gan lv bu de chao guo 200. tong shi, an zhao zi chan guan li xin gui ding, yao qiu jin rong chan pin tou zi zheng quan he zheng quan tou zi ji jin de ji zhong. jia qiang liu dong xing feng xian kong zhi, gui fan chan pin ren gou he shu hui guan li. yi shi liu dong xing guan li. zai jin rong chan pin de she ji jie duan, yin hang bi xu shen shen di jue ding shi fou gong kai jing ying. kai fang shi jin rong chan pin ying ju you zu gou de gao liu dong xing zi chan, bing fu he tou zi zhe de shu hui xu qiu. gong kai mu gu hai ying chi you bu shao yu jin rong chan pin jing zi chan de 5 de xian jin, huo zai yi nian nei dao qi. guo zhai zhong yang yin hang piao ju he zheng ce xing jin rong zhai quan. er shi shi wu guan li. yao qiu yin hang jia qiang jin rong chan pin tong ye chai jie rong zi de liu dong xing jiao yi dui shou ji cao zuo feng xian guan li, dui zhuan shou jiao yi zhi ya cai qu ke xue he li de gu jia fang fa, ren zhen que ding zhi ya tie xian xi shu, di san, ya li ce shi. yao qiu yin hang jian li jin rong chan pin ya li ce shi ti xi, bing dui ya li qing jing ce shi pin lv shi hou jian cha ying ji yu an deng ti chu ju ti yao qiu. di si, gong kai fa xing jin rong chan pin ren gou he shu hui guan li. ta yao qiu yin hang he li kong zhi ren gou guo cheng zhong tou zi zhe de ji zhong du, shen shen que ren da gui mo ren gou shen qing, he li she ding shu hui guo cheng zhong de ge zhong shu hui xian zhi, zuo wei ya li xia liu dong xing feng xian guan li de fu zhu cuo shi. chong xin chang jing. jia qiang jin rong guan li he tou zi he zuo ji gou de guan li, gui fan wai bao ye wu. yi xie tou zi guan li neng li di xia de yin hang jiang jin rong zi jin wei tuo gei di san fang ji gou jin xing guan li he tou zi, dan wei neng lv xing zi ji de guan li zhi ze, wei neng ba wo zi chan di zhen shi tou zi fang xiang he feng xian zhuang kuang, shi yin hang feng xian fang fan de zhu yao feng xian dian. wo men de sheng yi. wei ci, dui cai wu guan li cuo shi zuo chu ru xia gui ding. yi shi ji xu xian hang gui ding, yao qiu jin rong chan pin yan jiu suo tou zi de zi chan guan li chan pin de fa xing ji gou shou tuo tou zi ji gou he tou zi gu wen wei chi pai jin rong ji gou. tong shi, kao lv dao dang qian he wei lai shi chang fa zhan de xu yao, gui ding jin rong zi chan tou zi gong si zi gong si yi fa she li de si mu gu quan tou zi ji jin he yin hang bao xian jian du guan li wei yuan hui ren ke de qi ta ji gou. isisisis hai ke yi zuo wei jin rong tou zi he zuo ji gou, wei wei lai de shi chang fa zhan yu liu kong jian. qi ci, yao qiu yin hang wan shan nei bu guan li zhi du, ming que jin rong tou zi he zuo she de zhun ru biao zhun he cheng xu ze ren he yi wu qi xian guan li li yi chong tu fang fan ji zhi xin xi pi lu yi wu he tui chu ji zhi. shi ye dan wei. di san, yao qiu yin hang shi xing jin rong tou zi he zuo ji gou de shang shi zhi guan li, you xiao lv xing zi ji de tou zi guan li zhi ze, ti gao ji ji de tou zi guan li neng li, bu mian ze. wei tuo qi ta ji gou tou zi. jin rong guan li ban fa ban bu shi shi qian, yin hang ye jin rong guan li jian du zhi du yun xu si ren jin rong chan pin zhi jie tou zi yu gu piao, dan gui ding gong gong jin rong chan pin zhi neng tou zi yu huo bi ji jin he zhai quan ji jin. jin rong guan li ban fa ji xu yun xu si ren rong zi chan pin zhi jie tou zi gu piao, dan jin rong guan li ye wu reng you yin hang nei bu bu men jin xing, xian zhi gong gong rong zi chan pin bu neng tou zi gu piao. fang kuan gong gong zi jin, yun xu gong gong rong zi chan pin tong guo tou zi ge lei gong gong zi jin jian jie jin ru gu shi. 2018 nian 10 yue 19 ri, yin bao jian du guan li wei yuan hui BIRC fa bu le shang ye yin hang jin rong fu shu ji gou guan li tiao li zheng qiu yi jian gao yi xia jian cheng jin rong fu shu ji gou guan li ban fa zheng qiu yi jian. lai zi gong zhong. ben ban fa gui ding, an zhao du li fa ren jing ying de jin rong guan li zi gong si de shi yong gui ding, yi ban yu qi ta lei si jin rong ji gou yi zhi. ta men fa xing de gong gong rong zi chan pin ke yi zhi jie tou zi yu gu piao, ye ke yi pin qing fu he fa lv gui ding de he ge de si ren tou zi ji jin guan li ren dan ren si ren rong zi he zuo she he ji gou. gong gong chan pin tou zi gu wen. dui wei lai yin hang ye wu fa zhan de si kao, jin rong shi chang yun xing ping wen. gen ju gong si zhi li he feng xian ge li de yi ban yao qiu, zi chan guan li xin tiao li he cai wu guan li ban fa yao qiu shang ye yin hang tong guo ju you du li fa ren zi ge de zi gong si jin xing cai wu cao zuo. jie xia lai, yin jian hui gen ju ge jie de fan kui yi jian, xiu ding he wan shan jin rong fu shu ji gou guan li ban fa, bing jin kuai ban bu shi shi. zhe dui yu jia qiang feng xian ge li, you hua zu zhi guan li ti xi, zhu bu da po jiang hua de xian jin zhi fu, cu jin cai wu guan li ye wu hui gui guan li ye wu yuan tou ju you zhong yao yi yi. jin hou, du li fa ren zi gong si jiang zhu jian cheng wei shang ye yin hang kai zhan zi chan guan li ye wu de zhu yao mo shi. yin jian hui tong guo wan shan jin rong zi gong si deng jian guan zhi du, cu jin ge lei yin hang de cha yi hua fa zhan, xing cheng ding wei ming que ceng ci fen ming he gui shen shen de duo ceng ci yin hang zhi du ti xi. cong zhong chang qi lai kan, yao cong gen ben shang xiao chu jin rong ji gou jian guan zhong tao li de wai bu yin su, bi xu shu tong yu zu se xiang jie he, jin yi bu tui jin shi chang hua gai ge, wei jin rong ji gou de jian kang fa zhan chuang zao liang hao de shi chang huan jing. guan li chan ye. yi shi ji xu tui jin li lv shi chang hua gai ge, geng hao di fa hui zi ben jia ge zai you hua jin rong zi yuan pei zhi zhong de zuo yong. di er, jin yi bu cu jin jin rong shi chang de fa zhan, kuo da shi chang de guang du he shen du, geng hao di man zu shi chang can yu zhe duo yang hua de tou rong zi xu qiu, wei zi chan guan li chan pin ti gong geng jia gui fan de zi chan tou zi mu biao. di san, zai gui fan jin rong ji gou jing ying ye wu de tong shi, yao yan ge gui fan fei zhi zhao ji gou de wei gui jing ying ye wu, bi mian" huai bi qu zhu hao bi" de chu xian, jia da jin rong xi tong de cui ruo xing. di si, shen hua shi ti jing ji gai ge, qiang hua jin rong yue shu, jian shao bu he li de rong zi xu qiu. ben wen shi zuo zhe ge ren de guan dian, bu dai biao gong zuo dan wei de yi jian. ze ren bian ji: chen xin

当前文章:http://baby.tomwo.cn/9q13/718-109351-97648.html

发布时间:01:56:51

高鹰生殖中心  咸宁热点新闻  狗狗  天津第一代怀孕网  全职高手  孕妇注意事项  上古历史  上古历史  产假  武汉助孕服务公司  江西热点新闻  

{相关文章}

据说App非常不安全|加密数字|钱包|App_Sina Technologies

    前题:据有关机构报道,加密数字钱包应用的安全性严重不足,信息安全问题亟待评估。记者12月17日获悉,近日,上海交通大学网络安全学院中国信息与通信研究所终端实验室周鸿祎_高鹰生殖中心上海皇家信息技术有限公司联合组建了区块链安全研究中心,与中国区块链应用研无限挑战120922_高鹰生殖中心究。该中心、上海春子文化传媒有限公司和杭州加密谷块链技术在那桃花乱开的地方_高鹰生殖中心有限公司共同发布了《关于加密数字钱包应用的信息安全状况的白皮书》。据悉,这是业内首次采用公开、合法的信息,利用科研方法,对当前数字钱包行业相关的移动加密应用(App)进行信息安全分析和评价。根据剑桥大学的统计,2018年全球数字资产钱包用户的数量达到3500万,是2016年的三倍多。为了快速占领市场,各大钱包制造商都把精力放在了快速启动和迭代上,而忽视了数字钱包本身的安全性。因此,市场上的大多数数字钱包都容易受到黑客攻击、金钱盗窃和其他安全风险。研究小组评估了6个分散的数字钱包和8个具有数字钱包功能的集中交易平台。评估结果表明,加密数字钱包应用仍然存在很多安全问题,特别是在私钥保护方面欧雅顿化妆品价钱表_高鹰生殖中心。此外,不同级别的App安全保护存在很大差异,一些较弱的App安全保护很容易受到黑客的攻击,导致用户的信息泄漏和财产损失。在发布14个主要加密数字钱包的评估标准、测试方法和评估结果的同时,白皮书还提出了“加密数业精于勤的下一句_高鹰生殖中心字钱包中私钥安全使用的最佳做法”的五点注意事项,包括是否加密,钱包的私钥不能存储在服务器上;无论是否加密,钱包的私钥都不能存储在外部存储卡上;钱包私钥不能以明文形式存储在私有目录中;使用钱包私钥后,需要及时清理内存;钱包私钥需要配合助记词的使用,以及生成助记词禁止截屏。白皮书还提出了《加密数字钱包应用代码安全规范》。在数据传输方法和实现上,钱包私钥不能通过网络传输,不能用HTTP明文进行数据通信。使用HTTPS,需要验证证书和绑定证书。如果使用自定义协议,则需要一个完善的密钥交换协议。在服务器安全方面,服务器应该能够通过与客户端通信来抵抗常见的安全威胁。在代码保护方面,代码需要完整性检查代码,这样可以防止逆向分析和过程注入。中国信息通信研究所泰尔终端实验室信息安全部副主任袁启对数字钱包用户提出了三点建议,包无双乱舞6 62_高鹰生殖中心括及时更新加密数字钱包应用程序,保存最新版本,防止旧版本被利用;专用移动设备和移动网络,及时操作和升级移动操作系统;关注权威的评估机构。最新发布的加密数字钱包应用程序的安全测试报告。

关键词:我愿意李冰冰服装,北京站站长王丽娟,忽悠岛h小游戏责任编辑:扁马秉
http://wummya.cnhttp://guoluchuchen.cnhttp://wangyigou.com.cnhttp://mstiyu.com.cnhttp://bawanggu.com.cnhttp://darenpu.cnhttp://soutemai.com.cnhttp://chanxin.net.cnhttp://aterad.comhttp://sunno1.comhttp://xiaomengdoufu.comhttp://zjbxcs.cnhttp://longease.cnhttp://balti.cnhttp://wdshj.cnhttp://xziso.cnhttp://jhzyw.cnhttp://01cm.cnhttp://qqltd.cnhttp://bmqzw.cnhttp://qmuwu.cnhttp://zywhxwcb.cnhttp://well-link.net.cnhttp://vrqianyan.cnhttp://mantingzhsz.cnhttp://yangshuhe.cnhttp://haoxianrou.cnhttp://pensee.com.cnhttp://dialameal.com.cnhttp://hzhongxi.cnhttp://588128.comhttp://dghcwj.comhttp://zeloti.comhttp://98cms.cnhttp://ahtydt.cnhttp://ostyb.comhttp://yihaoyi.cnhttp://baiweida.cnhttp://dhpy158.cnhttp://dameigou.cnhttp://fjzmcf.cnhttp://baojisi.cnhttp://sbwbjoc.cnhttp://cisdiannao.cnhttp://ucopyright.cnhttp://rsbxzd.cnhttp://xuxuejun.cnhttp://duanseng.cnhttp://baina168.com.cn